周五，两市低开，沪指完全回补昨日跳空缺口，中小盘股表现强势。行业方面，保险、工艺商品、农牧饲渔、多元金融、装修装饰、造纸印刷、园林工程、通讯行业、文化传媒、工程建设、船舶制造、水泥建材等领涨，酿酒、玻璃陶瓷、医疗、家电等回调;题材股方面，水产养殖、盲盒经济、蝗虫防治、手游概念、转基因、二胎概念、云游戏、拼多多概念、猪肉概念、租售同权、农业种植等领涨，MLCC、白酒、超级品牌、高送转、固态电池、CRO、医疗美容、刀片电池等回调。大盘高位震荡，建议把握轮动机会，不能轻易追高。

　　【技术看盘】

　　大盘19年第一季度的上涨行情转变为围绕60周均线的中期震荡行情，现进入周线第三浪上涨行情。

　　短期来看，节前央行释放流动性形成春季躁动行情，节后逐渐收缩短期流动性，后市将大概率进入震荡行情，震荡区间或为3400-3700点。

　　【热点板块】

　　农牧饲渔板块涨5%：神农科技涨逾10%，新赛股份、傲农生物、天邦股份、正邦科技、新希望、唐人神涨停，雪榕生物、大北农、荃银高科、民和股份、冠农股份、天康生物、西部牧业、辉隆股份、温氏股份、中水渔业、牧原股份等涨逾6%。

　　保险股连续2天大涨：中国太保涨逾4%，新华保险、天茂集团、中国平安涨逾2%。多元金融板块后来居上：新力金融、绿庭投资冲板，吉艾科技、九鼎投资、渤海租赁、香溢融通、民生控股涨逾3%。

　　文化传媒板块走强：科德教育、惠程科技、中国出版、北京文化、掌阅科技涨停，华谊嘉信、天舟文化、奥飞娱乐、人民网涨逾6%。

　　有色金属走强：锡业股份、株冶集团、鑫铂股份、宏达股份冲击涨停板，江西铜业、西部矿业、驰宏锌锗等涨逾7%。煤炭午后继续走强：陕西煤业、山煤国际涨停，大有能源、恒源煤电、淮北矿业、开滦股份、陕西黑猫、山西焦化涨逾4%。

　　【要闻盘点】

　　多家券商领罚单 监管强化中介“看门人”角色

　　监管部门对券商违规持续重拳出击。近期，又有中信证券、国都证券、川财证券等券商遭到处罚。

　　央行罕见回笼资金并非预示紧货币

　　央行18日开展2000亿元MLF操作，利率维持在2.95%不变;央行还开展了200亿元逆回购操作，中标利率持平于2.2%。由于春节假期间到期资金顺延至工作日到期，昨日有2000亿元MLF和2800亿元逆回购到期，净回笼资金规模高达2600亿元。中信证券表示目前货币政策仍然是以稳为主，尚不需要担忧货币政策的转向。

　　国内期货夜盘金属集体上涨 沪锡涨近4%续创纪录新高

　　国际铜夜盘收涨0.61%，沪铜收涨0.8%，沪铝收涨1.5%，沪锌收涨2.03%，沪铅收涨1.10%，沪镍收涨2.27%续创纪录新高，沪锡收涨3.87%。

　　【资金动向】

　　根据东财统计，截止收盘沪深两市呈现资金净流出状态，当日沪深两市资金净流出152.92亿元，今日超大单净流出67.42亿元，大单净流出85.50亿元，中单净流入10.97亿元，小单净流入141.95亿元。

　　【涨停分析】

　　今日涨停家数143家，跌停11家;

　　今日两市涨停板家数较上个交易日增加11家，跌停板家数与上个交易日增加3家。涨跌停数据显示今天市场情绪较上一个交易日出现回升。同花顺数据显示，两市涨停个股多集中在小金属概念、国资改革、年报预增、新能源汽车、文化传媒等板块，两市题材热度较好，赚钱效应好。

　　【观点策略】

　　巨丰投顾认为宏观经济、流动性、情绪三者决定行情将震荡向上，但流动性已经出现边际收紧，故而市场将从流动性驱动转向业绩驱动。节后高位抱团股回调导致指数表现低迷;但中小盘个股却大面积上涨，堪称被指数掩盖的普涨行情。周五早盘抱团股继续杀跌，11点后酿酒板块止跌回升，保险、煤炭、有色、传媒继续走高，午后沪指翻红，市场呈现普涨格局。绩优小盘股连续上涨，市场风格或将出现改变。操作上建议继续中线关注盈利改善的新能源汽车、有色金属等板块;短线关注低市盈率的中小市值个股。